Самые частые ошибки при инвестировании.

Инвестиции — довольно популярный инструмент улучшения своего благосостояния, однако, для того чтобы начать грамотно инвестировать потребуются определенные знания и умения, которыми многие пренебрегают, становясь на этот путь. В нашей небольшой статье разберем типичные ошибки начинающих инвесторов, поговорив о целях, средствах и психологической стороне достижения результата.

Ошибка №1: Отсутствие четких целей и стратегии.

Самая распространенная ошибка начинающих инвесторов — вкладывать деньги без понимания, зачем это им нужно. Многие просто «клюют» на привлекательный инструмент, а уже потом “включают” голову и задумываются о целях. Такой подход — однозначно проигрышный.

Любая финансовая стратегия инвестирования должна строиться от цели, например: накопить на пенсию, купить недвижимость или создать пассивный доход. Без конкретной цели невозможно определить ни срок инвестирования, ни допустимый риск, ни подходящие инструменты, к тому же, хаотичные вложения редко приносят результат и увеличивают шанс потери капитала.

Прежде чем вложить куда-либо свой первый рубль, письменно ответьте самому себе на вопросы:

— “Что я хочу получить?”
— “Когда?”
— “Сколько для этого нужно?”
— “Какой риск я готов принять?”

После того как вы получите честные ответы, зафиксированные на бумаге, и эти ответы вас устроят  — можете смело приступать к выбору инструментов для инвестирования.

Ошибка №2: Завышенные ожидания и погоня за сверхприбылью.

Надежда на быстрое и гарантированное обогащение — типичная ошибка инвесторов, особенно новичков: поддавшись обещаниям в «40-50% годовых» или рекламе «гарантированного успеха», они игнорируют железное правило рынка — чем выше потенциальная доходность, тем выше риск.

Подобные обещания часто исходят от мошенников, финансовых пирамид или крайне спекулятивных проектов. Потеря всех вложенных средств в таких случаях — распространенный итог. Запомните, что даже на легальном рынке стабильно высокая доходность недостижима без пропорционального роста риска.

Будьте реалистами — при поиске инструментов сравнивайте предполагаемую доходность со среднерыночной: если цифра выглядит «слишком хорошо», то это повод для глубокого анализа или отказа от инвестирования. Также не забывайте о риск-менеджменте и обязательно обзаведитесь знаниями в области экономики и торговли.

Ошибка №3: Игнорирование рисков и отсутствие диверсификации.

Концентрация только на потенциальной прибыли одного инструмента и пренебрежение рисками — прямой путь к проблемам. Начинающие инвесторы часто вкладывают все деньги в одну компанию, которая, по их мнению, является надежной — после чего закономерным итогом являются убытки.

«Не кладите все яйца в одну корзину!» — гласит главный принцип сохранения капитала. Падение вашего единственного актива или кризис в какой-то одной отрасли обернется катастрофой для всего вашего портфеля, а риск тотальной потери капитала многократно возрастет.

Обязательно распределяйте ваш капитал:

— по классам активов — акции, облигации, ETF, недвижимость, золото;

— по отраслям экономики — IT, финансы, сырье, потребительские товары;

— по странам и валютам — Россия, США, Европа, Азия; рубли, доллары, евро;

— по эмитентам — несколько компаний внутри сектора.

Ошибка №4: Эмоциональные решения — покупки на росте, продажи на падении.

Рынок часто движется эмоциями толпы и поддаться этому — распространенная ошибка. Страх и жадность — главные враги инвестора, особенно начинающего.

Когда акция или другой актив резко растет, включается жадность и стадное чувство: успеть купить, пока цена устремляется вверх; когда рынок падает, срабатывает страх не успеть продать, пока продают все. Таким образом, новичок совершает покупки по максимальной цене и продает по минимальной — эти действия приводят к убыткам и “убивают” долгосрочную доходность.

Неважно, выбрали вы путь инвестиций или спекуляций — разработайте стратегию и дисциплинированно ей следуйте. Используйте инструменты вроде стоп-лоссов для автоматической продажи при заданном уровне падения и ни в коем случае не принимайте решений под влиянием паники и ажиотажа — думайте своей головой.

Ошибка №5: Пренебрежение комиссиями и издержками.

Комиссии брокера, биржи или управляющей компании за вывод средств, поначалу кажущиеся незначительными, а также налоги, способны тихо “съесть” львиную долю прибыли, особенно при долгосрочном инвестировании или частых сделках.

Например, ежегодная комиссия в 2-2.5% за управление ПИФом, за 20 лет может сократить итоговый доход портфеля на 50% и более! Потеря происходит незаметно для инвестора, но на продолжительной дистанции может быть очень внушительной.

Внимательно изучайте все тарифы брокера или управляющей компании до начала инвестирования, учитывайте налоги и комиссии при расчете потенциальной доходности. Оптимизируйте количество сделок именно под вашу торговую стратегию и выбирайте инструменты с низкими издержками.

Ошибка №6: Непонимание силы сложного процента и инфляции.

Сложный процент (проценты на проценты) — мощнейший инструмент роста капитала в долгосрочной перспективе: например, при реинвестировании дивидендов. Его игнорирование лишает инвестора основной выгоды долгосрочных вложений. К сожалению, он же работает и в обратную сторону: чтобы “отыграть” падение цены на 20%, понадобится рост на 25%, и чем глубже падение, тем сложнее восстановиться.

Игнорирование инфляции так же обесценивает номинальную доходность: если ваши инвестиции приносят 10% при инфляции 12% — вы теряете покупательную способность капитала, поэтому инфляцию необходимо закладывать в цели и расчеты на годы вперед.

Начинайте инвестировать как можно раньше, чтобы сложный процент работал на вас дольше, не забывая при этом сравнивать доходность инструмента с прогнозируемой инфляцией, а полученный доход — реинвестировать.

Ошибка №7: Отсутствие финансовой подушки и инвестирование последних денег.

Инвестиционный портфель — не замена работе, постоянному доходу или финансовой подушке безопасности. 

Вкладывать все сбережения, особенно последние деньги или средства, предназначенные на жизненно важные цели — огромный риск: в случае острой необходимости вам придется продавать активы и, возможно, это случится в самой неподходящей фазе рынка, в которой вам придется зафиксировать убытки.

Перед стартом инвестиций создайте надежную финансовую подушку безопасности в ликвидных активах на сумму 3-6 месячных расходов. Не отказывайтесь от постоянного дохода и инвестируйте только те деньги, потеря которых не поставит вас на грань выживания.

Ошибка №8: Слепое доверие советам и непроверенная информация.

Доверять непроверенным советам из соцсетей, громким заголовкам или даже знакомым — опасная ошибка: такие “советчики” часто преследуют свои личные цели или страдают от “ошибки выжившего”: рассказывают только об успехах, скрывая при этом свои неудачи. 

Призывы к инвестированию из сайтов, Телеграм-каналов или СМИ часто сенсационны и рассчитаны на эмоции — надавить на страх и жадность, привлечь внимание, а не дать объективную картину происходящего на рынке. Слепое следование за такой информацией 100% приведет вас к убыткам.

Вырабатывайте собственное мнение на основе анализа, проверяйте информацию в надежных источниках, каким бы сложным это не казалось, а любые советы и “крутые” предложения подвергайте сомнению.

Ошибка №9: Нерегулярность инвестиций и отсутствие ребалансировки.

Инвестировать разово и забыть — неэффективно, такой подход будет работать довольно слабо. Рынок — живой организм, он постоянно колеблется и пропорции активов в портфеле со временем нарушаются из-за разной доходности. Например, если акции выросли сильнее облигаций, доля рисковых активов в портфеле превысит запланированную, увеличив общий риск.

Отсутствие регулярных ресерчей и периодической ребалансировки (приведения долей активов к первоначальному целевому соотношению) делает портфель неоптимальным и может снизить доходность или поднять риск свыше запланированного.

При сборе инвестиционного портфеля внедрите дисциплину регулярных инвестиций — это усреднит цену входа и усилит действие сложного процента. Проводите ребалансировку портфеля 1-2 раза в год или при значительном отклонении долей.

Ошибка №10: Неправильный выбор инструментов и невнимание к документам/мошенничеству.

Неподходящие инструменты — “бич” начинающих инвесторов. Вложения в активы, не соответствующие цели, сроку или уровню риска могут уничтожить ваш капитал.

Например, если вы решили купить высокорискованных акций для краткосрочных целей или вложиться в долгосрочные облигации в рублях при риске девальвации — ожидайте плачевных результатов. Непонимание свойств и специфики инструментов будет вредить вашему портфелю.

Очень важная история — соблюдение техники безопасности при покупке и продаже любых активов: подписание договоров без проверки, вложение средств в проекты без проверки лицензии брокера/управляющей компании, вера в «гарантии» только на основании бумаг — прямая дорога к потере денег. Будьте бдительны: игнорирование признаков мошенничества не сыграет вам на руку.

Рынок — не игрушки.

Тщательно изучайте любой инструмент перед тем, как проинвестировать в него. Всегда проверяйте лицензии финансовых организаций, внимательно читайте все договоры, при необходимости — консультируйтесь с юристом. Помните: если что-то выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой — так оно и есть.

И конечно же, не забывайте инвестировать в собственные знания!