Риск-менеджмент в трейдинге: что это такое и как его составить?
В этой статье мы рассмотрим важность риск-менеджмента и постараемся раскрыть самые важные аспекты этого важнейшего элемента торговли, без которого успешного трейдинга попросту не существовало бы. Присаживайтесь поудобнее — будет насыщенно!
Риск-менеджмент: суть и основные принципы.
Риск-менеджмент — система контроля потенциальных убытков, цель которой — предотвратить потерю всего депозита, особенно в неудачные периоды. На волатильных рынках это обязательное условие выживания и долгосрочной прибыльности.
Ключевой принцип риск-менеджмента — признание неизбежности потерь. Ни одна стратегия не гарантирует постоянную прибыль, даже у опытных трейдеров бывают убыточные дни. Главная задача — сохранить капитал, а потом уже приумножить.
Основной инструмент — определение допустимой просадки (на сделку, день, неделю/месяц, депозит). Нарушение лимита просадки — строгий сигнал к прекращению торговли. Например, после оговоренной в стратегии серии убыточных сделок необходимо остановиться и возобновить торговлю позже.
Инструменты ограничения убытков: стоп-лосс и расчет позиции.
Самый известный инструмент риск-менеджмента — стоп-лосс ордер. Это заранее установленный ценовой уровень, при достижении которого ваша позиция автоматически закрывается с убытком, ограничивая потенциальный ущерб. Ставить стоп-лосс обязательно в каждой сделке. Использование стоп-лосса «на глаз» или попытки двигать его еще дальше в убыток из-за эмоций — грубая ошибка.
Стоп-лоссы бывают нескольких видов:
1) Технические: устанавливаются за ключевыми уровнями поддержки/сопротивления, минимумами/максимумами цены;
2) Процентные: фиксированный % от текущего депозита (например, 1%);
3) Денежные: фиксированная сумма убытка.
Еще один инструмент ограничения убытков — расчет объема позиции. Расчет объема позиции напрямую зависит от стоп-лосса и допустимого риска на сделку. Формулы расчета объема позиций разнятся в зависимости от подхода к торговле, но общая суть их заключается в следующем: вы должны рассчитать движение цены до гипотетического стопа, а затем выделить на это движение количество средств из вашего депозита.
Например, ваш депозит $1000, риск 1%, значит при стоп-лоссе любого размера ваши потери должны быть равны $10.
Поначалу все это кажется довольно сложным, но на самом деле это просто инструмент, который нужно освоить. Помните, что верно рассчитанный объем позиции — ваш ключ к выживанию на рынке.
Соотношение риск/прибыль.
Важный метод оценки эффективности стратегии и управления ожиданиями — соотношение риска к прибыли (Risk/Reward, R:R). Оно показывает, во сколько раз потенциальная прибыль превышает потенциальный убыток по стоп-лоссу.
Например: если соотношение риска к прибыли равно 1:3, то, в случае успешной сделки при стопе в $10 вы зарабатываете $30. Получается, рискуя $10 вы можете получить $30, а так как подход к торговле на рынке должен быть исключительно вероятностным, на дистанции вы будете иметь разницу между прибылями и убытками, называемую дельтой или WinRate.
Правильное соотношение R:R подбирается индивидуально в зависимости от выбранной стратегии, подхода к торговле, а при его расчете также стоит учитывать комиссии рынка.
Продвинутые методы управления рисками.
Помимо базовых правил, существуют продвинутые методы управления риском:
— фиксированный процент риска, где размер риска на сделку — фиксированный % от текущего баланса депозита. При росте капитала растет и допустимый риск, при просадке — уменьшается. Позволяет гибко адаптироваться и усложняет потерю всего депозита;
— анти-мартингейл или увеличение размера позиции после прибыльной сделки и уменьшение после убыточной — помогает наращивать объем в удачные периоды и снижать риск в неудачные;
— скейлинг — управление объемом позиции во время сделки;
— увеличение или пирамидинг — вход частями, добор позиции при подтверждении движения;
— уменьшение или частичная фиксация прибыли — закрытие части позиции на пути к тейк-профиту, используется для снижения рисков и закрепления результатов;
— перенос стоп-лосса в безубыток — перемещение стоп-ордера в точку входа и защита позиции от убытка при изменении рыночной ситуации;
— диверсификация — распределение капитала между несколькими некоррелирующими активами/стратегиями, снижающее риск того, что убыток по одной позиции/стратегии серьезно повредит всему депозиту.
Все эти “фишки” обычно дополняют классические методы контроля риска и могут сделать вашу стратегию более гибкой.
Специфика риск-менеджмента в криптовалюте.
Риск-менеджмент в трейдинге криптовалют имеет особенности из-за экстремальной волатильности рынка и отсутствия возможности использовать фундаментальный анализ, поэтому управление рисками здесь критически важно.
Высокая волатильность требует более широких стоп-лоссов, а круглосуточный рынок повышает риск пропустить важное движение или быть застигнутым врасплох. Используйте отложенные или лимитные ордера и трейлинг-стопы, а также обязательно устанавливайте финансовый лимит на день/неделю.
Немалое значение будет играть и выбор между маржинальной и спотовой торговлей. На споте риск ограничен суммой вложенных денег, а на марже с плечом риск многократно увеличивается: появляется возможность ликвидации с потерей всего обеспечения, поэтому мани- и риск-менеджмент в трейдинге криптовалют с плечом требует особой осторожности и опыта.
Формирование риск-менеджмента: практические шаги.
Построение личной системы риск-менеджмента — процесс, основанный на анализе и обычно состоящий из нескольких этапов:
1) Осознание собственной толерантности к риску.
Спросите себя: насколько глубокую просадку вы готовы психологически и финансово выдержать? Соотнесите потери с вашими доходами и возможностью пополнять депозит, а также не забывайте, что средства для торговли должны быть “свободными” и при потере не нести ущерба вашему благосостоянию.
2) Поиск торговой стратегии.
Нужна четкая стратегия с понятными точками входа/выхода для проведения бэк-тестов и сбора статистики.
3) Тестирование стратегий и сбор статистики.
Проведите бэк-тесты на истории и форвард-тесты, на демо-счете или минимальном депозите. Соберите данные по 100+ сделкам — оцените их среднее соотношение прибыль/убыток и итоговый WinRate.
4) Расчет параметров риска.
На основе статистики и исходя из собственных возможностей/ожиданий выведите:
— риск на сделку (% или $);
— риск на день, неделю, месяц;
— максимально допустимую просадку.
5) Выбор методов работы.
Фиксированный процент риска, анти-мартингейл, скейлинг или классическое управление? Решать только вам.
6) Запись правил.
Четко сформулируйте и запишите все параметры вашей новой торговой системы: когда и как заходить в сделки, где выставлять стоп-лосс и тейк-профит, когда добирать позиции или фиксировать часть прибыли, когда обязательно прекращать торговлю. Чем подробнее вы распишите все правила, тем проще будет им следовать.
7) Внедрение и мониторинг.
Начните торговать по системе. Ведите дневник сделок или используйте терминалы с автоматической статистикой. Фиксируйте не только результаты, но и случаи нарушения дисциплины.
Не забывайте делать регулярный апгрейд стратегии: раз в пару месяцев анализируйте статистику и пересматривайте параметры риска на основе данных. Увеличивайте риск лишь при стабильном росте навыков и результатов.
Помните, что трейдинг — не путь к быстрым деньгам, а профессия, требующая навыков, дисциплины и эффективного управления капиталом.
Еще больше о риск- и мани-менеджменте разговариваем в Академии — присоединяйтесь!
