Гайд для новичков. Часть 2. Теория.
В данной части гайда поговорим о выборе инструментов, механике рынка, базовых понятиях торговли и мерах безопасности, а также ошибках, часто совершаемых начинающими трейдерами.
Акции или криптовалюты — что выбрать?
Финансовые рынки предлагают множество инструментов, но главный вопрос, стоящий перед начинающим инвестором всегда заключается в выборе между традиционными акциями и криптовалютами. Их принципиальные отличия определяют разную степень риска и потенциал доходности. Давайте быстро пробежимся по главным их отличиям:
Акции:
— жесткий контроль (SEC, ЦБ); прозрачность отчетности компаний снижает риски мошенничества;
— ценообразование основано на фундаментальных факторах: прибыль, выручка, долги, дивиденды, макроэкономика;
— риск меньше, доходность ниже;
— долгая история (100+ лет) позволяет строить модели и оценивать долгосрочные тренды;
— очень высокая ликвидность на основных биржах (NYSE, NASDAQ);
— тесно связаны с экономическими циклами.
Криптовалюты:
— регулирование фрагментированное или отсутствует, высокие риски взлома бирж, мошенничества, запретов регуляторов;
— ценообразование формируется преимущественно спекуляцией, ажиотажем, технологическими нарративами (Web3, DeFi), фундаментальная оценка крайне сложна;
— высокий риск, но и доходность намного выше, возможность сверхприбылей за короткий срок;
— история очень ограничена, рынок криптовалют достаточно молод — это может вызвать недостаток данных для надежных долгосрочных прогнозов;
— ликвидность сильно варьируется;
— цены двигаются обособленно от традиционных рынков.
Не стоит также забывать и про отличия условий входа. Криптовалюты обеспечивают более доступный путь к торговле, акции же потребуют от вас поиск брокера, легализации и значительно больший капитал, чем при торговле криптовалютами.
Если подводить итог, то акции предлагают управляемый риск и относительно доказанный долгосрочный рост в рамках регулируемой системы, а криптовалюты — шанс на сверхдоходность для готовых принять на себя более высокий риск в условиях чрезвычайно коварного рынка.
Детально сравнивали акции и криптовалюты в этой статье, рекомендуется к прочтению.
Механика работы рынка.
На рынке существует только два типа участников — продавцы и покупатели. Все они так или иначе принимают участие в формировании цены, но каждый из них оказывает разное влияние на ее значение.
Текущая цена актива на конкретной бирже определяется последней совершенной сделкой в ее ордер-буке (стакане). Эта сделка — результат взаимодействия ордеров на покупку (bid) и продажу (ask) в данный момент, т.е. совокупность спроса и предложения.
Чтобы что-то купить — нужен тот, у кого это можно купить, и наоборот. Тут уже можно вводить понятие ликвидности — это способность актива быть быстро купленным или проданным по цене, близкой к рыночной, без существенного влияния на эту цену. Высокая ликвидность подразумевает много ордеров в стакане на разных уровнях цены, низкие спреды (разница между лучшим предложением и спросом), малое проскальзывание при исполнении крупных ордеров. Низкая ликвидность делает цену неустойчивой и ведет к высокой волатильности.
Волатильность также зависит от наличия в рынке игроков разного уровня в заданный момент времени. Крупные игроки — “киты” и институционалы могут значительно двигать цену из за поглощения ликвидности, маркет-мейкеры также обеспечивают ликвидность, но их действия менее заметны, а розничные трейдеры (толпа) формируют тренды и движения возле психологических уровней. Громкие новости, события также могут создавать резкие скачки цены и являются одним из драйвером краткосрочной волатильности.
Совокупность всех этих аспектов и влияет на цену того или иного актива.
Что нужно для того, чтобы не потерять деньги на таком рынке?
1) Риск- менеджмент.
Риск-менеджмент — это системный процесс идентификации, анализа и контроля потенциальных угроз для своего капитала. Вся его суть сводится к одному: минимизировать убытки и сохранить депозит. Это не просто грамотное размещение стоп-ордеров, а целая философия, признающая, что неопределенность — неотъемлемая часть любого рынка. Даже самая многообещающая стратегия без грамотного риск-менеджмента обречена на провал.
2) Навыки технического и фундаментального анализа.
Технический и фундаментальный анализ — это операционная база, на которой строятся попытки прогнозирования движения цены, без которой очень сложно будет определить точки входа в сделки, размеры стоп-лоссов и объемы торговых позиций, свои цели и настроение рынка.
3) Определение “комфортности” депозита.
Понятие “комфортного” депозита заключается в следующем: чтобы торговать эффективно и спокойно, ваш торговый капитал не должен быть сформирован из последних денег; из денег, которые вы отложили на отпуск или которые вы взяли в долг в банке или у родных. Это должны быть “свободные” деньги, которые вам будет не жалко потерять. Только так вы сможете испытывать меньше эмоций при торговле и не бояться за завтрашний день.
4) Психология трейдинга.
Следом после определения комфортного депозита идет понятие психологии трейдинга. Психология трейдинга изучает влияние эмоциональных и когнитивных факторов на принятие решений во время торговли. Это не просто дополнение к анализу, риск-менеджменту и прочему, а скорее элемент, соединяющий воедино все компоненты успеха, особенно на дальней дистанции. Подробнее о психологии трейдинга писали в этой статье.
5) Отличное владение инструментами.
Биржи, крипто-кошельки, платформы для технического и фундаментального анализа, приложения для ведения статистики и ресерча, удобные торговые терминалы — все это профессиональный трейдер должен иметь в своем арсенале для прибыльной и удобной торговли на рынках.
Самые частые ошибки начинающих трейдеров:
1) Отсутствие риск-менеджмента и рассчитанного соотношения риск/прибыль.
— “Сегодня я ставлю стоп в 5$, а завтра пускай будет 10$. А еще я прочитал в одном Телеграм-канале, что нужно заходить на 5-10%, теперь буду делать только так..”
— прямой путь к сливу депозита.
Для того чтобы сохранить свой депозит, необходимо заранее рассчитывать и ставить фиксированную риск-прибыль на каждую сделку по определенной заранее стратегии.
2) Завышенные ожидания и погоня за сверхприбылью.
Не стоит ожидать больших заработков от рынка, когда вы находитесь в начале пути. Большие заработки — это системность и четко выверенные торговые стратегии, которые отрабатывают на объемных депозитах. Для того чтобы прийти на этот уровень нужно время, знания и опыт.
3) Отсутствие стопов.
Большинство начинающих трейдеров торгуют без стопов, что само по себе является большой ошибкой и ведет прямой дорогой к потере депозита. Ваши убытки всегда должны быть фиксированными. То же самое касается перемещений стоп-ордера и увеличения риска во время сделки на фоне эмоциональных “качелей”.
4) Использование больших “плечей”.
Большие кредитные плечи — это не только большие доходы, но и большие риски. А еще огромные комиссии. Весьма распространенным является миф, что чем больше плечо, тем больше зарабатывает трейдер. При грамотном расчете объема позиции плечи вовсе могут не понадобиться, а соотношение риск-прибыль останется таким же. Конечно, это еще зависит и от размера депозита.
5) Несистемность.
Трейдинг — это ежедневная рутина и анализ рынка. Сегодня рынок дает хорошие возможности заработка, а завтра нет. Очень важно уметь видеть эти возможности, а также — видеть их отсутствие и не совершать действий в такие моменты. Для того, чтобы все работало, контролировать ситуацию нужно систематизированно.
6) Удержание и усреднение убыточных позиций.
Большая проблема начинающих трейдеров — находиться в убыточных позициях, надеясь что рынок “развернется” и цена пойдет в нужную сторону. Зачастую все бывает с точностью наоборот — рынок идет в сторону противоположную и ваш депозит “тает” на глазах. Особенно опасно усредняться — увеличивать объем позиции, тем самым перенося точку входа ближе к текущей цене; ведь если цена пойдет против вас с увеличенным объемом позиции, все будет еще хуже, чем в первом случае.
Если вы видите, что убыток превышает допустимый вами риск — закрывайте позицию.
7) Некомфортный депозит.
Деньги, за которые вы будете переживать, не позволят вам спокойно торговать и трезво принимать решения, при потерях вы будете уходить в тильт, а при успешных сделках — впадать в эйфорию.
8) Торговля на эмоциях, желание отыграться.
Запрыгивать в “уходящий поезд” на рынке или пытаться “отбить” убытки прошлых сделок — большая ошибка, которая всегда приводит к еще большим разочарованиям. Старайтесь контролировать свои эмоции и не находиться в рынке, если чувствуете, что сильно эмоционируете.
10) Слабый навык обращения с торговыми платформами, инструментами технического анализа и т.д.
Критически важная история — умение быстро и без ошибок взаимодействовать с приложениями и сервисами для трейдинга. Прежде чем торговать, настройте для себя удобную рабочую зону, где все нужные инструменты будут под рукой.
11) Нежелание учиться
Трудно будет подсчитать, сколько депозитов похоронило отсутствие должного уровня знаний и нежелание совершенствовать уже имеющийся. Получение новых навыков в торговле означает увеличение возможностей для поиска и реализации торговых ситуаций и, как результат — увеличение статистического преимущества.
Как отличить хороший крипто-проект от плохого?
Отдельно хочется поговорить обо всем разнообразии крипто-проектов на текущем рынке и выяснить, как отделять “зерна от плевел”, чтобы не потерять время, деньги и сон. Данная часть статьи будет особенно полезна тем, кто планирует набирать спотовый портфель.
Итак, первое, на что стоит обратить внимание — прозрачность команды проекта. Команда должна состоять из публичных лиц с проверяемым опытом, социальными сетями и репутацией. Обязательно смотрите документацию проекта — должны быть на месте: технический whitepaper с проблемой, которую решает проект; технология, токеномика и обязательный roadmap. Больше всего стоит уделить внимание распредлению с вестингом, реальной utility токена, контролю инфляции. Также проект должен иметь качественный аудит и живое комьюнити.
Самое главное — проект должен решать реальную задачу/проблему, а не быть просто средством заработка денег.
Вещи, которые должны вас оттолкнуть — анонимная или фиктивная команда, призывы к действию, гарантии доходности, сомнительная токеномика и пирамидальные схемы, отсутствие рабочего продукта и аудита, давление на инвесторов со стороны проекта.
Тщательно анализируйте документацию и графики вестинга, обязательно найдите всех членов команды в соц. сетях, проверьте код через блокчейн-эксплореры и найдите отчеты аудиторов. Ищите независимую критику, единомышленников в комьюнити. Проверяйте все, что вызывает хотя бы толику сомнений — от этого зависят ваши прибыли и убытки.
Как защититься от скама?
Один из главных минусов криптовалютного рынка, да и в целом криптовалютной индустрии — обилие скама. Это выражается не только в наличии сомнительных проектов, которые зарабатывают на доверчивых инвесторах, но и в множестве других способов украсть деньги у пользователей, например:
— фейковые обменники;
— взломы бирж с последующим хищением депозитов;
— мошеннические инфопродукты — обучения с нулевой пользой;
— ханипот(фейковые монеты);
— доверительное управление от сомнительных трейдеров;
— сигнальные каналы в Telegram с различными “випками” и “марафонами”;
— ненадежные приложения и сомнительные биржи.
Помните — все, абсолютно все, кто предлагают вам хорошие проценты по обмену, нереальные знания за копейки, монеты, которые завтра точно дадут “иксы”, доверительное управление, биржи с нулевыми комиссиями и прочие “подарки судьбы” — точно мошенники!
Рынок холоден и жесток, чудес здесь не бывает. Чтобы заработать, нужно учиться и думать своей головой, развиваться и быть весьма осторожным в своих желаниях. “Халявы” здесь не будет.
Да, это горькая правда, но она точно сохранит ваши деньги и нервы.
На этом вторая часть нашего гайда подошла к концу. Если ваше намерение покорить рынок после всего вышеописанного остается таким же твердым — смело можете переходить к третьей части руководства, где мы от теории переходим к непосредственной практике.
