Что выгоднее: криптовалюта или акции?
В данной статье поговорим об основных отличиях акций от криптовалют, разберем базовые понятия и сравним доходность, перспективы, риски и другие важные аспекты взаимодействия с данными инструментами.
Что такое акции?
Акции — классический инструмент для инвестиций, проверенный временем. Если кратко и без технических подробностей — покупая акцию, инвестор приобретает долю в реальной компании. Это дает право на часть прибыли компании, называемой дивидендами, а также на потенциальный рост стоимости доли по мере развития бизнеса.
Рынок акций давно укоренился в мировой экономике и функционирует под строгим регулированием (например, SEC в США), что обеспечивает определенную стабильность и защиту прав акционеров, а история фондовых бирж насчитывает столетия, что создает дополнительный фактор надежности для инвестора.
Что такое криптовалюты?
Криптовалюты — принципиально новый класс инструментов инвестирования, основанный на технологии блокчейн. Они не обеспечены физическими активами или обязательствами центральных эмитентов, так что их стоимость формируется исключительно рыночным спросом и предложением. Ключевые представители — всем известные Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), доминирующие по капитализации, остальные же активы называют альткоинами, или, в простонародье — альтой.
Биткоин служит “цифровым золотом” и средством передачи стоимости, Эфириум — предоставляет платформу для смарт-контрактов и децентрализованных приложений. Крипторынок молод, динамичен и значительно менее регулируем, что несет как возможности, так и специфические риски.
Криптовалюты vs акции: стабильность или потенциал?
Инвестиции в акции обладают рядом сильных сторон, например — предсказуемость и относительно низкая волатильность по сравнению с крипторынком. История позволяет анализировать тренды и применять проверенные временем стратегии, регуляторная защита снижает риски мошенничества, а возможность получать доходность через дивиденды (даже пускай не гарантированные) привлекает инвесторов, ориентированных на пассивный доход. Получается так, что инвестор участвует в реальном бизнесе, создающем добавленную стоимость.
Главный козырь криптовалюты — значительно более высокий потенциал доходности в долгосрочной перспективе, что подтверждается историческими фактами — например, невероятный рост BTC и ETH с момента их создания; к тому же, простота участия в спекуляциях и низкий порог входа позволяет начать даже с небольших сумм, а круглосуточно работающий (в отличии от рынка акций) крипторынок обеспечивает доступ к работе в любое время суток.
И еще момент: в теории, децентрализация криптовалют снижает зависимость от политических решений отдельных стран и может серьезно облегчить жизнь трейдерам, базирующимся исключительно на техническом анализе. Хотя, бесспорно, экономические новости в той или иной степени все же оказывают влияние на волатильность крипторынка.
На данный момент криптовалюта предоставляет уникальные возможности для спекуляций, инвестирования и диверсификации портфелей в рамках выхода за пределы традиционных классов активов.
Анализ рисков: защищенность или непредсказуемость.
Риски при инвестировании в акции существенны, но зачастую — более предсказуемы.
Стоимость акций напрямую зависит от успешности компании: финансовые трудности, скандалы, смена руководства, негативные отраслевые тенденции — все это может привести к падению котировок. Изменения регулирования (налогового, отраслевого) также влияют на прибыльность и котировки. Риски связаны и с макроэкономикой: рецессии и кризисы сильно ударяют по фондовому рынку, в связи с этим дивиденды не гарантированы и могут быть сокращены или вообще отменены.
Криптовалютные инвестиции характеризуются экстремально высокой волатильностью и меньшей вероятностью прогнозирования.
На крипторынке цены способны изменяться на десятки процентов за короткие промежутки времени, что ведет к риску значительных потерь, а молодость рынка и отсутствие всеобъемлющего регулирования создают почву для мошенничества — откровенного скама, взломов бирж и кошельков. Стоит отметить, что технологические риски в лице уязвимости блокчейна, смарт-контрактов и бирж являются специфичными для криптовалют.
Доходность в перспективе: история и прогнозы.
Сравнение доходности акций и криптовалют требует вдумчивого подхода.
Исторически крипто-активы показывали феноменальный рост — с момента создания среднегодовая доходность BTC оценивается в 195%, ETH — в 663%(!). Для сравнения, за последние 10 лет S&P500 давал около 10.9% годовых, Nasdaq примерно 14.4%, а FTSE — 7.4%. Даже технологические гиганты , такие как Amazon, Google или Tesla с их впечатляющей доходностью значительно отстают от лидеров крипторынка.
Однако, прямое сравнение не совсем корректно. Индексы акций все еще представляют собой корзины из сотен проверенных временем компаний с реальными доходами. Криптовалюты же — отдельные, гораздо менее зрелые активы. Их выдающаяся прошлая доходность совершенно не гарантирует такого же результата в будущем, а в краткосрочных периодах акции могут демонстрировать лучшие результаты на фоне падения крипторынка.
Подходим стратегически: диверсификация — ключ к успеху?
Вывод, который можно сделать из текущего анализа различий — не выбор между акциями и криптовалютами, а их разумное сочетание в рамках диверсифицированного портфеля.
Диверсификация портфеля — фундаментальный принцип управления рисками, который подразумевает, что разные классы активов зачастую ведут себя неодинаково в различных рыночных и мировых условиях; в связи с этим инвестор просто обязан работать со всеми доступными инструментами, сглаживая тем самым кривую волатильности общего портфеля.
Пропорции распределения усилий при инвестировании зависят от индивидуальных факторов:
— толерантность к риску: консервативным инвесторам стоит отдать предпочтение акциям (70-90% портфеля), агрессивные могут выделить на криптовалюты 10-25%, понимая сопутствующие риски;
— инвестиционный горизонт: криптовалюты также как и акции, требуют долгосрочного подхода для нивелирования краткосрочной волатильности;
— размер капитала: криптовалюты доступны для входа с очень
небольших сумм;
— психология.
Практические аспекты для начинающих инвесторов.
Инвестирование для начинающих требует понимания базовых принципов и своих возможностей. Начинать на фондовом рынке традиционно сложнее: выше порог входа, необходимость взаимодействия с брокерами, комиссии. Крипто-инвестирование более доступно технически — на данный момент существует множество приложений и бирж, позволяющих начать торговлю быстро и “безболезненно”.
Однако легкость входа не отменяет необходимости глубокого изучения. Риски при инвестировании в криптовалюты выше, особенно для новичков.
Критически важно:
— проводить собственное исследование (DYOR): анализировать проект, технологию, команду, рыночный спрос;
— начинать с малого: не вкладывать значительную часть сбережений, особенно в высокорисковые активы;
— использовать только надежные платформы: выбирать лицензированные и проверенные криптобиржи (CEX) с хорошей репутацией;
— обеспечивать безопасность: использовать аппаратные кошельки для хранения значительных сумм, пользоваться методами защиты
— формировать сбалансированный портфель: не концентрироваться на одном активе;
— развивать психологическую устойчивость.
Потенциал акций и криптовалют: настоящее и будущее.
Текущее соотношение капитализаций криптовалют и рынка акций ярко демонстрирует разницу в их зрелости. Общая капитализация глобального фондового рынка оценивается в десятки триллионов долларов (только США ~$40 трлн), а капитализация всего рынка криптовалют, хоть и выросла до приблизительно $2.5 трлн. в октябре 2024 года, но все еще составляет лишь малую долю в размере 1-5% от фондового. Это указывает на огромный потенциал роста криптосферы в будущем.
Ну и конечно же, появление институциональных игроков (через биржевые фонды — ETF на Bitcoin и Ethereum) становится ключевым трендом, легитимизирующим криптовалюты как класс активов и способным привлечь триллионы долларов институциональных капиталов. Даже небольшой отток средств с традиционных рынков может кратно увеличить капитализацию крипторынка.
Стоит также отметить и развитие регулирования, которое хоть и встречает сопротивление, но все же необходимо для дальнейшего роста стабильности и для привлечения консервативных инвесторов, ищущих надежные инвестиции в рамках цифровой экономики.
Так что же лучше — акции или криптовалюты?
Подозреваем, что однозначного ответа на вопрос «акции или криптовалюта?» просто не существует. Это принципиально разные инструменты с разной природой, профилем риска, доходностью и предназначением.
Акции – выбор для инвесторов, ценящих относительную стабильность, регулируемую среду, участие в реальном бизнесе и получение дивидендного дохода. Это основа консервативного и умеренно-агрессивного портфеля.
Криптовалюты – инструмент для инвесторов с высоким аппетитом к риску, верящих в потенциал блокчейн-технологий и готовых мириться с экстремальной волатильностью ради возможности сверхвысокой долгосрочной или краткосрочной доходности. Это инструмент диверсификации и агрессивного роста.
Есть наитие, что надежные инвестиции в современном мире — это не “ставка” на один класс активов, а грамотно диверсифицированный портфель, учитывающий цели, горизонт и толерантность инвестора к риску. Разумное сочетание акций и криптовалют в индивидуально подобранной пропорции могут дать существенно лучший результат, чем фокус на каком-то определенном инструменте.
Безусловно, такой подход требует от начинающего (и не только) инвестора строгой организации, дисциплины и наличия регулярно пополняющейся базы знаний и практических умений.
Еще больше говорим об акциях и криптовалюте в Академии — присоединяйся!
